相传很久以前，百花仙子欲培育在冬天开花的草本花卉，费尽了心血。可培育出来的只会长根，不会发芽开花。百花仙子无奈来到普陀山，向观音菩萨求教。观音睁开慧眼说道：“寒冬草木枯萎，乃是自然之象，很难强求。汝既诚心而来，吾当助汝，但只限一花可开。”
百花仙子非常感激，选了一只球状之根奉上。观音用净瓶中的水洒在根上，立即长出了绿色的叶子，但不见有花。观音遂转身从自己修行的白莲台上，摘下六片莲花瓣，凑成一朵纯白的花。百花仙子看了，觉得花虽好，但太素白单调，要求观音给予一点色彩，于是观音又随手从身边拿耒一只点着清香的金色香炉盏，按在花心之中，这就成了秀丽的“金盏银台”花朵。这香炉里焚着香，故而散发出浓郁的香味。又因花的根洒过净水，因此既可植于土中，亦能在清水中生长开花。百花仙子非常满意，便将此花命名为“水仙花”。
为感谢观音相助，百花仙子把水仙花撒在普陀，让它扎根繁衍。从此以后，每年一到冬天，百花凋零的时候，就是水仙花蓬勃盛开的季节。
据说把水仙花养在家里，如果你诚心培育，花朵盛开，观音菩萨就会保佑你一年吉祥如意，带来好运。因此普陀水仙也叫“观音水仙”。